【计算机】

上周计算机涨幅靠前，主要原因如下：1）金融板块受政策影响活跃后，金融、IT同步走强；2）信创订单陆续落地，数据局领导官宣，相关标的亦有所反应。

【非银】

上周非银板块涨幅居前，政治局会议定调后各部委陆续表态，不断强化“活跃资本市场，提振投资者信心”表述，证券业“定向降准”释放流动性，市场交投活跃度提升，政策催化β行情下非银继续领涨。

【传媒】

上周传媒板块上涨3.51%，涨幅第三。行业自六月底回调幅度较大，上周涨幅主要集中在游戏板块。经过回调，游戏龙头公司2023年估值低于20X，处于中枢偏下；游戏行业整体自Q2开始单Q环比复苏，下半年部分龙头公司处于新品周期，短期有催化。目前板块内更看好有业绩支撑的游戏板块。

【医药生物】

上周申万医药生物板块下跌2.75%，下跌幅度较大。原因是纪委发布医疗反腐文件，引发市场对行业基本面担忧，院内诊疗相关的权重股快速下跌。但从政策方向来看，其实对临床价值明确的产品是实质利好，在行业无差别下跌后，看好创新药械龙头的长期投资价值。

【煤炭】

上周煤炭跌幅较大，主要由于港口库存持续下降，秦港煤价阴跌，市场交易即将到来的淡季煤价下行预期。

【纺织】

纺织服装上周跌1.3%，跌幅居前，主要系需求端预期不乐观，资金从板块持续撤出。另外，两个较大市值标的跌幅靠前：1）华利第二大客户VF（vans、Timberland）季度业绩不达预期且全年展望谨慎；2）男装多个品牌7月增速显著放缓或负增长。

债市热点

8月1日，央行、外管局召开年中工作会议，在部署下半年工作时明确提到，“指导商业银行依法有序调整存量个人住房贷款利率”。

此前，中国人民银行货币政策司司长邹澜在“2023年上半年金融统计数据情况新闻发布会”上称，按照市场化、法治化原则，支持和鼓励商业银行与借款人自主协商变更合同约定，或者是新发放贷款置换原来的存量房贷。存量贷款利率下调可能存在诸多影响，能够直接降低居民利息负担，有助于缓解贷款早偿并提振消费；会导致银行息差进一步收窄，可能需要进一步下调银行负债端成本。

在8月4日国家发展改革委、财政部、中国人民银行、国家税务总局联合召开的新闻发布会上，央行表示要持续发挥存款利率市场化调整机制的重要作用，维护市场竞争秩序，支持银行合理管控负债成本。整体来看，银行负债端成本有望进一步下行，能够对债市形成一定支撑。

风险提示：基金有风险，投资须谨慎。基金不同于银行储蓄等固定收益预期的金融工具，且不同类型的基金风险收益情况不同，投资人既可能分享基金投资所产生的收益，也可能承担基金投资所带来的损失。本公司承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩及其净值高低并不预示其未来业绩表现。基金定期定额投资并不等于零存整取等储蓄方式，不能规避基金投资所固有的风险，也不能保证投资人获得收益。本公司提醒投资人应认真阅读基金的基金合同、招募说明书、产品资料概要等法律文件，在了解产品情况、听取销售机构适当性匹配意见的基础上，充分考虑自身的风险承受能力、投资期限和投资目标，理性判断市场，谨慎做出投资决策。在做出投资决策后，基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险，由投资人自行负担。